轰动全国的中国证监会官员王小石受贿案曝光后，几乎所有的人都把王小石称作“贪官”，这实在是高抬了他，他只不过是一个“证券掮客”而已。其实，行家从这个案子看到的是———新股上市背后的那层“窗户纸”

　　2006年4月21日，北京市高级人民法院对轰动全国的中国证监会官员王小石受贿案进行了终审宣判。法院以被告人王小石犯受贿罪，判处其有期徒刑13年，并处没收个人财产人民币12万元。林碧犯公司人员受贿罪和介绍贿赂罪，被判处有期徒刑10年，并处没收个人财产人民币10万元。至此，王小石案尘埃落定。

　　王小石在错误的场合，张罗着跟几个人吃了一顿错误的饭，把自己吃进了监狱，也吃出了名，吃出了中国证监会官员犯罪的一个名案。

　　几乎所有的人都把王小石当作贪官，这实在是高抬了他，他只不过是一个证券掮客而已。当然，人们之所以那么关注王小石受贿案，不仅仅因为他是证监会的一名官员，而是王小石案反映出中国证券市场的执法环境，人们希望通过对王小石的审判，能够推动中国证券市场的执法力度。

　　猫鼠结盟，王小石结识了满身匪气的林碧

　　王小石出生在一个“革命”家庭，父母都从事党政工作。王小石1982年中学毕业后，接母亲的班进入工厂工作。1984年王小石考入北京经济学院，也就是现在的首都经济贸易大学。1988年7月毕业被分配到国家专利局工作时，王小石已经27岁。1994年王小石离开国家专利局，到中国证监会工作。

　　在与亲友的相处中，他与家人不常来往。有一件事至今令人感到不可思议。王小石的妹妹大学毕业后到一家证券公司工作，这家公司的领导听说她的哥哥在证监会任职，就派人和王小石的妹妹到证监会拜望王小石，希望通过王小石加强与证监会的联系。但王小石对妹妹和其同事的到来表现得非常冷淡，甚至让妹妹有些下不了台。之后，王小石的妹妹离开了那家证券公司。

　　对家人如此淡漠的王小石，给亲人们留下了架子大、性格孤僻的印象。但在外界，沉默寡言的王小石却有一个很明显的特征为人共知，就是对朋友非常好，讲义气。很多人认为，可能是他在大家庭中找不到感情的承载，因此转而向朋友寻求，反过来又为朋友做了违法的事情。王小石的落马是因为受他的朋友林碧牵连的，而这个林碧正是把王小石拉下水的哥们儿。

　　林碧是福建省平潭县人，1969年出生，在福州市上完大学后，留在当地一家银行工作，林碧1996年进入福建华兴信托投资公司任职，1997年6月，负责福建双菱上市。离开华兴信托后，林碧转投“湘财证券”。

　　林碧给人的印象是“有股匪气”。

　　据了解，王小石和林碧的相识是在林碧就职于“湘财证券”前后。王小石时任中国证监会发行部工作处副处长，他们两人是经过王小石的一位好友引见相识的。林碧主要从事“投行”业务，也就是为企业上市融资、资产重组、及上市策划公关等提供服务并收取佣金。而王小石当时所在的发行部是证监会的要害部门。也就是说，如果企业要上市融资就必须通过发行部的审核。而具体行使这一权力的就是发行审核委员会（后简称发审委）。这个相对独立的委员会设在发行部之下，王小石任副处长的发审委工作处恰好负责发审委的会议组织工作。林碧也正是看中了王小石的这个特殊资源。林碧和王小石认识之后，开始夸口“在证监会有人”，自己如何如何有背景之类。

　　充当掮客，王小石斡旋贿赂真相

　　通过繁杂的路径，公司、掮客、监管者最终达到钱权交易、加速上市的目的。很多人是因为王小石案，才第一次认识了“财经公关”。由于掌握着公司上市的“生杀大权”，众多等待上市的公司都紧盯着王小石所在的中国证监会发行部，只要有机会接触王小石这样的人，很多公司就不惜重金，全力以赴“攻关”。

　　事实上，财经公关本身并不违法。在海外，财经公关被称为投资者关系管理顾问，旨在通过专业的投资者推介活动、有效的媒体宣传，积极促进上市公司与投资者的良性沟通来提升公司资本市场形象，达到尽快上市的目的。

　　但在国内，财经公关行业却变了味道，变成了权力寻租和权钱交易，由此形成了一些所谓的上市公司的潜规则。而那些与各层官员的“关系”成为财经公关经营的业务。王小石是财经攻关的一个参与者，也是一个牺牲者。

　　王小石可以把自己的同事叫出去“吃顿便饭”，这仿佛是轻而易举的事情。但正是这顿便饭，就把手握大权的证监会官员和上市公司的人员，聚集到一个私人化的圆桌前面，把一件有条不紊按规矩办的大事情，变成了觥筹交错的交杯酒。

　　2002年上半年，林碧拿到凤竹纺织项目后找到王小石，希望能介绍与发审委一处的齐某与二处的副处长楼某认识。林碧告诉王小石，福建凤竹纺织的人想认识这两个人，因为这两个人在负责凤竹纺织的上市材料预审。此时，凤竹纺织的上市材料已经上报中国证监会。凤竹纺织希望上市审核能顺利通过，于是希望林碧能进行疏通。在林碧的穿针引线之下，凤竹纺织公司的董事长陈某见到了王小石，陈某表示希望能通过王小石认识中国证监会发审委的人，希望能跟发审委的人当面介绍凤竹纺织的情况。

　　王小石将楼某以及齐某介绍给陈某。后来，王小石还带着陈某在北京不同的饭店分别请楼某与齐某吃饭。在此期间，王小石曾经给楼某送过一部手提电脑，但被楼某拒绝了。

　　王小石后来称，当初陈某与楼某、齐某吃饭的时候说，担心大家对纺织类公司上市有偏见，并且重点介绍了凤竹纺织的环保情况。侦查机关调查发现，就在介绍楼某、齐某后，林碧通过走账的方式给了王小石72.6万元。对此，王小石坚称，只知道是林碧给的钱，不知道钱是凤竹纺织给的。

　　林碧在接受侦查机关讯问时供述，林碧给王小石打电话说，帮助凤竹纺织介绍发审委一处二处的人员后，会有一定好处。林碧供述称，当时王小石告诉林碧，资金走账都不要用自己本人的银行卡。没多久，王小石向林碧提供了银行卡号，林碧通过自己的弟弟开设了一个建设银行的龙卡账户，将资金打入王小石从朋友那里借来的一个账户里，王小石两次通过王某的银行卡提取现金72.6万元。

　　见面、吃饭、收钱，这起沸沸扬扬的大案，开端竟然如此平淡。

　　庭审激辩，王小石该当何罪

　　但是，接下来的事情就不那么平淡了。

　　自从王小石被检察机关传讯的消息见诸全国各大报端，“王小石案”成了中国财经媒体最主要的热门新闻之一。各种追踪报道、分析评论层出不穷。不仅王小石本人，甚至该案的相关涉案人员林碧等，也陡然间成了新闻人物。

　　接下来的事情就开始充满了戏剧性色彩。先是媒体曝出林碧闹离婚导致东窗事发，紧接着又是庭审前临时更换辩护律师，而最终出庭的竟然是号称中国刑辩第一人的著名律师田文昌。

　　2005年11月8日，王小石案在北京市第一中级人民法院西中法庭开庭。王小石、林碧同堂受审。早在开庭前，为王小石做辩护的律师人选就成为媒体关注的一大焦点。此前，王小石的辩护人是孟冰律师，甚至具体的辩护词他都准备好了。然而，最终走向辩护席的却是律师田文昌。面对这一突变，舆情不禁哗然。

　　检察院是以王小石和林碧涉嫌介绍贿赂罪向法院起诉的。整个庭审过程中，王小石受贿期间是否在证监会工作、涉案金额的大小以及福建凤竹纺织科技股份有限公司上市是否违规等三大焦点，得到了控辩双方的充分剖析。

　　焦点一：案发期间王是证监会官员吗？

　　王小石自从案发以来，一直被认为是证监会的官员。实际上，在1998年底至2003年4月间，也就是整个案发期间，王小石在深圳证券交易所负责创业板的筹备工作，其工资、业绩考核和工作关系均由深交所安排。正是这段经历成为王小石的辩护律师为其辩护的一大根据。

　　王小石的辩护律师认为，整个案发过程中，王小石是在深圳证券交易所工作，王小石并没有构成我国刑法第388条规定的斡旋受贿的犯罪要件。而北京市人民检察院一分院的公诉人指出，王小石曾在证监会发审委工作处担任副处长，并担任过助理调研员，他接受凤竹纺织关于安排与证监会工作人员见面的请托，并收受了巨额款项，已经形成了犯罪事实。

　　焦点二：凤竹纺织上市违规吗？

　　此案涉及的凤竹纺织成为庭审的焦点之一，尤其是上市程序是否合法将直接关系到王小石是否为其谋取不当利益。案发后证监会派人实地调查取证，最后得出凤竹纺织上市合法的结论。

　　焦点三：王小石受贿金额究竟有多少？

　　根据王小石、林碧的供述以及公诉人的指控，王小石在介绍凤竹纺织的老总和证监会两工作人员认识后，分两批利用他人的建行龙卡账号收受了林碧提供的72.6万元人民币。另外，王小石对于林碧收受凤竹纺织的140万元款项并不知情，所以被告人的辩护律师认为，两人共谋受贿这一项罪名并不能成立。

　　一案惊人，戳破新股上市“潜规则”那层“窗户纸”

　　2005年12月9日，北京市第一中级人民法院对王小石案进行了一审宣判。法院以被告人王小石犯受贿罪，判处有期徒刑13年，并处没收个人财产人民币12万元。林碧犯公司人员受贿罪和介绍贿赂罪，被判处有期徒刑10年，并处没收个人财产人民币10万元。

　　对于这一判决结果，王小石表示不服，感到“很冤枉，很委屈”。他当庭表示要“坚决上诉”。但是，经过北京市高级人民法院的慎重审理，终审维持了一审判决。

　　王小石不过是中国证监会里一颗不起眼的小棋子而已，只是他这颗被淘汰出局的小棋子从棋盘上掉在了地上，并且叮叮当当在地上跳了几下，发出一连串清脆的响声，才引起对弈者和观弈者的共同重视而已。

　　王小石只不过是一个拿人钱财，替人牵线，最终从钱眼儿里掉进法网的小人物而已。

　　王小石的犯罪应该归罪于他个人的贪心，而不能全部归罪于公司上市过程的不规范。

　　王小石之所以沦落成罪犯，当然与他个人的贪欲有关，同时很大程度上跟他所在的环境有关。他所在的部门“权力大得让人眼红”。在那里工作能“火”起来，也最容易出事。令人啧啧称奇的是，王小石对自己收受资金72万余元供认不讳，但却可以公开大声说自己没有犯罪。

　　那么，为什么王小石认为法庭应该判他无罪呢？这种委屈就来自于王小石所捅开的长期以来蒙在股市窗户上的那层薄纸，也就是股市潜规则。一直以来，财经公关上市是股市里的公开秘密。中国每年股市上市新股数十家，其公关费用每年累计都超过亿元之巨。而在这笔巨额的公关费用之中，王小石之所得不过是其中的九牛之一毛而已。这也就难怪王小石当庭那样嚷嚷了。

　　王小石的根本错在于权钱结合。其实质就是依托权力假借公关为自己捞取好处。王小石案的出现暴露出了我们证券制度和机制上的严重缺陷，也说明我国财经公关还很不规范。

　　“潜规则”使上市企业偏离了方向。不可否认的是，很多企业上市的目的已经降低到用老百姓的话说就是通过上市大把圈钱。由于企业上市关卡重重，在企业上市过程中，证监会发审委有很大的权力，这就为权力寻租提供了条件。这就是为什么王小石张罗着吃顿饭就获得70多万元的报酬的原因。

　　我们不能说掌握权力就必然意味着腐败，在任何一个社会形态和任何一个时代，都不可避免地有人掌握着这样那样的权力。难道掌权的就一定腐败吗？答案很简单，不。我们要针对的是王小石所揭开的公司上市的“公关潜规则”，以及那些把潜规则当作法定游戏规则的人。王小石就是把潜规则当作法定规则，这才是他真正的悲哀。（丁一鹤 李建新）